Como criar uma estratégia ESG e avaliar resultados?

Para empresas de todos os portes, questões ambientais, sociais e de governança tornaram-se essenciais. As políticas e práticas corporativas de ESG são observadas de perto por investidores, funcionários, clientes, autoridades governamentais e outros stakeholders. Isso torna uma estratégia eficaz de ESG, fundamentada em processos de gestão sólidos, cada vez mais importante para o sucesso empresarial a longo prazo.

Estudos indicam que a maioria das grandes empresas possui programas de ESG. Em um relatório publicado em outubro de 2022, a empresa de consultoria KPMG constatou que 96% das 250 maiores empresas do mundo em receita relatam publicamente questões de ESG ou de sustentabilidade.

No entanto, muitos esforços de ESG ainda não estão completamente formados. Em uma pesquisa de 2022 com profissionais de TI envolvidos em decisões de compra de tecnologia realizada pela divisão Enterprise Strategy Group, apenas 30% dos 400 entrevistados disseram que o programa de ESG de sua organização estava maduro. Outros 41% disseram que sua empresa havia implementado parcialmente iniciativas de ESG, enquanto 29% disseram que nada havia sido implementado até aquele momento. É evidente a preocupação do mercado com o ESG, mas o que vemos na prática é que a maioria das empresas ainda tem um longo caminho a percorrer.

Pensando nisso, elaboramos este guia de estratégia e gestão, com orientações sobre como criar uma estratégia de ESG e medir o desempenho de uma empresa sobre essas questões.

Os 3 pilares do ESG

O ESG concentra-se em várias questões relacionadas às práticas ambientais, sociais e de governança corporativa. Um programa de ESG documenta o impacto de uma empresa no meio ambiente e em diferentes partes interessadas, bem como sua abordagem à governança; também avalia os riscos e oportunidades de negócios potenciais em cada uma das três áreas. Aqui está uma análise dos principais fatores de ESG a serem considerados como parte das iniciativas corporativas:

Ambiental: Exemplos de fatores ambientais incluem consumo de energia; uso de água; emissões de gases de efeito estufa e pegada de carbono geral; gestão de resíduos; poluição do ar e da água; desmatamento; perda de biodiversidade; e adaptação às mudanças climáticas.

Social: Os fatores sociais do ESG envolvem o tratamento de funcionários, trabalhadores da cadeia de suprimentos, clientes, membros da comunidade e outros grupos de pessoas. Exemplos incluem remuneração justa e salários dignos; programas de diversidade, equidade e inclusão (DEI); saúde e segurança no local de trabalho; tratamento justo de clientes e fornecedores; supervisão de parceiros da cadeia de suprimentos; envolvimento comunitário; doações filantrópicas; e advocacia social.

Governança: Isso envolve as práticas internas de gestão, políticas e controles que governam como uma empresa opera. Exemplos incluem a composição da alta administração e do conselho de administração; remuneração executiva; transparência financeira; conformidade regulatória; gestão de riscos; políticas de privacidade de dados; práticas comerciais éticas; e regras sobre corrupção, suborno, conflitos de interesse e lobby político.

O ESG está intimamente relacionado à sustentabilidade empresarial e à responsabilidade social corporativa (RSC), dois outros conceitos que vão além dos cálculos padrão de lucro e prejuízo. Mas existem diferenças claras entre os três conceitos. A sustentabilidade empresarial concentra-se mais amplamente em posicionar uma empresa para o sucesso contínuo por meio de práticas de gestão responsável e estratégias de negócios, enquanto a RSC é uma abordagem de autorregulação para tomar ações que tenham benefícios sociais. Em comparação, o ESG é uma estratégia formalizada que inclui metas mensuráveis e processos para rastreá-las, gerenciá-las e relatar sobre elas.

Como as iniciativas de ESG podem beneficiar as empresas?

Do ponto de vista geral, os programas de ESG podem contribuir para os esforços de sustentabilidade empresarial e garantir que haja um compromisso com práticas responsáveis e éticas nas empresas. Essas coisas podem render dividendos a longo prazo, mas também existem razões mais imediatas para as empresas investirem em estratégias de ESG. A seguir estão cinco benefícios comerciais específicos das iniciativas de ESG:

1. Vantagens competitivas sobre os concorrentes comerciais: Empresas com programas de ESG bem-sucedidos podem aprimorar sua posição no mercado e a força de sua marca em comparação com os concorrentes.

2. Atratividade para investidores focados em ESG: O investimento em ESG tornou-se uma parte significativa dos mercados de capitais. Em um relatório publicado em dezembro de 2022, a US SIF Foundation afirmou que $8,4 trilhões em ativos estavam sendo gerenciados nos EUA usando abordagens de investimento ESG e sustentável, correspondendo a 12,6% de todos os ativos de investimento sob gestão profissional no país.

3. Melhor desempenho financeiro: Iniciativas de ESG podem ajudar a melhorar o desempenho financeiro geral de uma empresa, reduzindo contas de energia, custos operacionais e outras despesas – além de potencialmente impulsionar vendas mais altas.

4. Aumento da fidelidade do cliente: Empresas que aderem aos princípios de ESG podem atrair e reter mais facilmente clientes que aplicam considerações de ESG em decisões de compra.

5. Operações comerciais mais sustentáveis e adaptáveis: Também é mais fácil para empresas com estratégias de ESG bem gerenciadas se adaptarem a mudanças nos requisitos regulatórios e legais, bem como aos efeitos das mudanças climáticas, esgotamento de recursos naturais e outros problemas ambientais.

Além disso, iniciativas de ESG podem aumentar o engajamento dos funcionários, facilitar a contratação e retenção de trabalhadores, reduzir os riscos comerciais e melhorar a posição das empresas nas comunidades onde operam.

Como criar uma estratégia de ESG

As empresas devem buscar incorporar várias tendências, práticas e ideias de ESG em seus planos. Alguns exemplos incluem a redução das emissões de gases de efeito estufa, a criação de cadeias de suprimentos mais responsáveis e sustentáveis, a implementação de medidas de adaptação climática e a adoção de um modelo de economia circular, que visa reutilizar componentes e materiais de produtos em vez de descartá-los ou reciclá-los.

Com essas considerações em mente, aqui estão oito etapas a serem seguidas no desenvolvimento e implementação de uma estratégia de ESG:

1. Obtenha contribuições de partes interessadas internas e externas. Consulte membros do conselho e executivos de negócios sobre questões de ESG que são importantes para o negócio e converse com várias outras partes interessadas – funcionários, investidores institucionais, clientes, fornecedores, líderes comunitários – sobre aquelas que são importantes para eles.

2. Avalie a relevância de diferentes questões de ESG. Use as contribuições que você reuniu para identificar as questões mais importantes tanto para o negócio quanto para as partes interessadas, bem como as questões menos importantes para uma ou ambas as partes. Os elementos individuais da estratégia de ESG podem então ser priorizados com base nessa avaliação.

3. Estabeleça uma linha de base sobre o desempenho de ESG. Documente os níveis de desempenho atuais, políticas, práticas e estatísticas sobre os fatores de ESG que serão abordados como parte da estratégia. Isso fornece um ponto de partida para comparações futuras para avaliar o progresso dos esforços de ESG.

4. Defina metas mensuráveis para iniciativas de ESG. Isso envolve estabelecer objetivos e metas de desempenho para a estratégia de ESG como um todo e para as várias partes dela. Alguns desses objetivos podem incluir melhorias desejadas nos KPIs, enquanto outros podem exigir a manutenção dos níveis de desempenho atuais e práticas que já atendem aos requisitos.

5. Crie um plano de implantação. Em seguida, elabore um plano de implementação detalhado para o programa de ESG com cronogramas de projetos, marcos e responsabilidades.

6. Escolha os padrões e estruturas de relatório a serem usados. Várias opções de relatórios de ESG estão disponíveis para empresas e muitos negócios usam mais de um para atender a diferentes requisitos de relatório e divulgação. Escolher a estrutura certa ou a combinação delas é uma parte fundamental do desenvolvimento de uma estratégia de ESG bem-sucedida.

7. Coleta, análise e relatório de dados de ESG. Uma vez que o programa de ESG está operacional, são necessários processos para coletar e analisar dados sobre os KPIs relevantes e, em seguida, preparar relatórios para as partes interessadas. Relatórios completos geralmente são feitos anualmente, mas atualizações de progresso internas para o conselho e a alta administração são mais frequentes.

8. Revisar e revisar a estratégia conforme necessário. Os requisitos de ESG podem mudar à medida que as necessidades comerciais, preocupações das partes interessadas e mandatos regulatórios evoluem. Uma estratégia de ESG deve ser reavaliada regularmente para garantir que ainda seja eficaz e para identificar atualizações necessárias – incluindo pontos fracos que precisam ser otimizados.

Avaliações de ESG e de Materialidade

O segundo passo na lista acima é formalmente conhecido como uma avaliação de materialidade de ESG. Tais avaliações aplicam o conceito contábil financeiro de materialidade a questões de ESG e o estendem ao que é chamado de dupla materialidade. Isso considera não apenas o quão material – ou importante – são diferentes fatores de ESG para as operações comerciais de uma empresa, mas também sua materialidade para diferentes grupos de partes interessadas. Se você está começando a estudar sobre ESG agora, pode achar esse tópico um pouco mais complicado, mas não se preocupe, com o tempo você estará mais familiarizado com o assunto.

Combinar essas informações de materialidade fornece um plano para estratégias de ESG, que podem ser visualizadas criando uma matriz de materialidade. Ela mapeia diferentes questões de ESG em uma grade ao longo dos eixos x e y que representam sua importância para o negócio e partes interessadas, retratando assim as questões de menos a mais importantes.

Além de ajudar as empresas a priorizar planos de ESG, as avaliações de materialidade podem auxiliar na elaboração de um caso de negócio para iniciativas e na decisão sobre quais medidas de desempenho rastrear. Para ser precisa, porém, uma avaliação deve começar com um processo abrangente de engajamento das partes interessadas para reunir informações sobre questões relevantes de ESG, bem como riscos, oportunidades e objetivos relacionados.

Posteriormente, em um programa de ESG, as auditorias de ESG são outro passo importante a ser dado. Elas envolvem auditorias internas ou de terceiros para verificar se os dados de ESG, métricas de desempenho e relatórios são precisos e estão em conformidade com padrões aceitos. Esse processo é comumente referido como garantia de ESG, que pode assumir duas formas: garantia limitada que envolve menos escrutínio e verificação pelo auditor, e garantia razoável de alto nível que resulta em um auditor afirmando que as informações de ESG são materialmente corretas.

Uma auditoria de ESG é semelhante à natureza de uma auditoria financeira. Como resultado, as melhores práticas para se preparar para uma auditoria incluem implementar controles adequados na coleta e relato de dados de ESG, estabelecer supervisão do conselho sobre as informações relatadas e conduzir uma avaliação de prontidão para auditoria antecipadamente.

Avaliando o Desempenho e Avanço de ESG

O progresso e desempenho em questões de ESG são medidos por meio de uma variedade de métricas, que servem como indicadores-chave de desempenho (KPIs). Essas métricas podem abranger tanto aspectos quantitativos quanto qualitativos. Por exemplo:

• Emissões de gases de efeito estufa;
• Consumo de energia e água;
• Quantidade de resíduos produzidos;
• Dados salariais;
• Taxas de rotatividade de funcionários;
• Contribuições para a filantropia;
• Diversidade na força de trabalho e no conselho administrativo;
• E métricas qualitativas que englobam práticas de trabalho, engajamento comunitário, códigos de conduta e políticas éticas nos negócios.

Essas métricas são essenciais nos relatórios apresentados pelas empresas sobre o estado e a evolução de suas iniciativas de ESG. Além disso, elas auxiliam os líderes empresariais no gerenciamento dos riscos associados ao ESG e permitem que as organizações avaliem seu desempenho em relação ao triplo resultado. Esse modelo de gestão, focado na sustentabilidade, considera o impacto social e ambiental das empresas, além do valor econômico que geram, incentivando uma abordagem mais holística na forma como as empresas operam.

Estruturas de Relatórios de ESG

As estruturas e padrões de relatórios fornecem uma abordagem estruturada para divulgar publicamente informações sobre a estratégia e iniciativas de ESG de uma empresa. Elas ajudam as empresas a demonstrar seu compromisso com práticas de ESG e crescimento sustentável, ao mesmo tempo em que criam transparência e responsabilidade, fornecendo às partes interessadas uma visão detalhada dos programas de ESG. Além disso, as agências de classificação de ESG usam relatórios enviados e outros dados para atribuir pontuações de ESG às empresas, seja como um número ou uma classificação de letra que investidores e outras partes interessadas podem usar para avaliar uma organização.

A seguir, listamos algumas das principais estruturas de relatórios de ESG:

Pacto Global das Nações Unidas – Lançado em 2000, o Pacto Global da ONU é uma iniciativa de sustentabilidade corporativa que visa alinhar as estratégias e operações comerciais com 10 princípios sobre direitos humanos, práticas trabalhistas, meio ambiente e práticas anticorrupção. As empresas participantes apresentam um relatório anual sobre sua adesão aos princípios.

CDP – Fundado em 2000 como Carbon Disclosure Project e agora conhecido apenas por seu acrônimo, CDP opera um sistema para divulgar informações sobre riscos e oportunidades de negócios relacionados às mudanças climáticas, segurança da água e desmatamento. As empresas preenchem questionários sobre esses temas, e o CDP lhes atribui pontuações de letras que podem ser visualizadas pelas partes interessadas.

Padrões GRI – Desenvolvidos pela Global Reporting Initiative (GRI), eles incluem conjuntos de padrões universais, específicos do setor e baseados em tópicos para relatórios de sustentabilidade sobre fatores econômicos, ambientais e sociais. A GRI publicou a primeira versão como diretrizes em 2000 e fez várias atualizações antes de lançar formalmente os Padrões GRI em 2016.

Padrões de Divulgação de Sustentabilidade do IFRS – Esses são novos padrões que abrangem a divulgação de informações financeiras relacionadas à sustentabilidade e informações sobre riscos e oportunidades relacionados ao clima. A International Sustainability Standards Board (ISSB), criada em 2021 pela International Financial Reporting Standards (IFRS) Foundation, está desenvolvendo os padrões e planeja lançar a primeira versão deles no meio de 2023.

Padrões SASB – Lançados em 2018 pelo agora extinto Sustainability Accounting Standards Board (SASB), eles fornecem especificações sobre a divulgação de informações de sustentabilidade financeiramente relevantes adaptadas para 77 setores. Os Padrões SASB foram consolidados na IFRS Foundation em 2022 e serão substituídos pelos padrões IFRS, embora a ISSB esteja construindo sobre eles para criar os novos.

Estrutura CDSB – Esta estrutura permite que a divulgação de ESG seja incluída em relatórios anuais. Mas, assim como os Padrões SASB, em breve será substituída pelos padrões IFRS. O Climate Disclosure Standards Board (CDSB), que a desenvolveu, também foi absorvido pela IFRS Foundation em 2022, e nenhum trabalho adicional está sendo feito na Estrutura CDSB.

Força-Tarefa sobre Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima – Tipicamente referida como TCFD, a força-tarefa de 31 membros foi criada pelo Conselho de Estabilidade Financeira em 2015. Dois anos depois, ela lançou um conjunto de 11 recomendações sobre as informações que as empresas devem divulgar sobre os riscos financeiros relacionados às mudanças climáticas.

Workforce Disclosure Initiative – A WDI, criada em 2016, oferece uma plataforma de relatórios semelhante ao CDP focada em práticas e gestão da força de trabalho. As empresas preenchem uma pesquisa online sobre saúde e segurança no local de trabalho, políticas de bem-estar dos funcionários e outros tópicos para receber um relatório de pontuação de divulgação da WDI.

Até o momento, a divulgação tem sido principalmente voluntária, mas os mandatos de divulgação de ESG estão se expandindo – pelo menos na União Europeia. A Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa da UE (CSRD) entrou em vigor em janeiro de 2023. Em etapas iniciando em 2025, a CSRD eventualmente exigirá que aproximadamente 50.000 empresas apresentem relatórios anuais sobre riscos e oportunidades de negócios relacionados a questões sociais e ambientais e como suas operações impactam tanto as pessoas quanto o meio ambiente. Isso é mais de quatro vezes o número de empresas obrigadas a relatar sob uma diretiva anterior aprovada em 2014.

A CSRD pode se aplicar a algumas subsidiárias da UE de empresas americanas ou às próprias empresas se atenderem aos critérios incluídos na diretiva. Nos EUA, enquanto isso, a Comissão de Valores Mobiliários propôs uma regra mais limitada sobre divulgações de riscos climáticos para empresas de capital aberto em 2022. No entanto, a regra ainda não foi finalizada.

Por hoje é isso! Espero que este artigo ajude a impulsionar a estratégia ESG. Para saber mais sobre o assunto, leia também: O Impacto do ESG na Definição das Diretrizes e Estratégias Corporativas e Como as empresas estão incorporando o ESG em suas estratégias de negócios.