Os Fundamentos da Integração ESG

À medida que os investidores se tornam mais conscientes dos riscos e oportunidades ambientais, sociais e de governança (ESG) das empresas, eles recorrem à integração ESG para gerenciar essas preocupações e tomar decisões de investimento mais inteligentes. Então, o que é exatamente a integração ESG e por que é importante? Neste artigo, exploraremos o conceito de integração ESG, seus elementos essenciais e os motivos de seu recente destaque na tomada de decisões de investimento.

O Que é Integração ESG?

A inclusão sistemática e explícita de aspectos ambientais, sociais e de governança (ESG) na análise e tomada de decisões de investimento é a definição básica de integração ESG. Envolve combinar esses elementos com a análise financeira convencional das empresas e avaliar sua influência potencial no sucesso financeiro a longo prazo.

A crença convencional de que o desempenho financeiro é o único indicador de sucesso dos investimentos tem sido desafiada pela inclusão de fatores ESG. O conceito de “integração ESG” reconhece que o impacto social e ambiental de uma empresa pode afetar significativamente seu desempenho financeiro a longo prazo e que essas questões não podem ser negligenciadas ao escolher um investimento.

O significado da integração ESG é multifacetado, mas, em sua essência, trata-se de considerar riscos e possibilidades não financeiros juntamente com os financeiros. Examinar o impacto de uma empresa no meio ambiente, como trata seus funcionários e outras partes interessadas, e o sucesso de seus sistemas de governança corporativa são exemplos disso.

Tipicamente, a integração ESG envolve uma variedade de tarefas, incluindo:

• Considerações ESG no design do portfólio, gerenciamento de riscos e outros processos de análise e tomada de decisões de investimento.

• Interagir com empresas para apoiar as melhores práticas e melhorar o desempenho e a divulgação ESG.

• Identificar possíveis oportunidades e riscos de investimento usando dados e análises ESG.

• Colaborar com outros investidores, autoridades e organizações empresariais para melhorar as melhores práticas e promover a integração ESG.

Por Que a Integração ESG é Importante?

A demanda por serviços de integração ESG está aumentando à medida que mais investidores tentam incluir fatores ESG em suas escolhas de investimento. Esses serviços incluem engajamento e defesa ESG, classificações e rankings ESG e dados e análises ESG. Investidores que tomam decisões de investimento mais informadas terão uma melhor compreensão do desempenho ESG de uma empresa graças ao uso desses serviços.

Usar fatores ESG na pesquisa e tomada de decisões de investimento, interagir com empresas para impulsionar um melhor desempenho e transparência ESG e colaborar com outros investidores, reguladores e grupos industriais para desenvolver melhores práticas são todas estratégias de integração ESG. Ao utilizar várias táticas, os investidores podem compreender melhor o desempenho ESG de uma empresa e seu possível impacto no sucesso financeiro a longo prazo.

Aqui estão algumas razões pelas quais a integração ESG é importante:

A Integração ESG Pode…

– Ajudar Investidores a Identificar e Gerenciar Riscos: Os riscos ESG têm o potencial de afetar significativamente o desempenho financeiro de uma empresa. Por exemplo, uma empresa que depende consideravelmente de combustíveis fósseis pode enfrentar desafios regulatórios e de reputação à medida que os governos tentam abordar as mudanças climáticas globalmente. Os investidores podem compreender e controlar melhor esses riscos adicionando fatores ESG na pesquisa e tomada de decisões de investimento. Os investidores podem obter um conhecimento mais aprofundado das perspectivas de longo prazo de uma empresa considerando o desempenho ESG da empresa além das medidas financeiras.

– Levar a Melhores Resultados de Investimento: Empresas que se saem bem em ESG podem estar em melhor posição para fornecer resultados sustentáveis a longo prazo. Organizações que priorizam o desenvolvimento e o bem-estar dos funcionários podem ver taxas de rotatividade de funcionários reduzidas e aumento da produtividade dos funcionários, melhorando assim o desempenho financeiro. Os investidores podem escolher essas empresas e criar carteiras mais propensas a terem sucesso a longo prazo integrando o ESG aos negócios.

– Promover Resultados Sociais e Ambientais Positivos: Os investidores têm uma oportunidade única de investir em resultados sociais e ambientais vantajosos. Os investidores podem contribuir para mudanças positivas investindo em empresas com bom desempenho ESG e cooperando com elas para promover melhores práticas. Por exemplo, os investidores podem pressionar as empresas a reduzir as emissões de carbono, tornar as práticas de trabalho na cadeia de suprimentos mais transparentes ou promover a diversidade nos conselhos. Ao fazer isso, eles podem ajudar a criar um futuro mais igualitário e sustentável.

– Melhorar a Transparência e Responsabilidade: Ao incentivar as empresas a fornecerem mais detalhes sobre seu desempenho ESG, a integração ESG pode ajudar a promover a responsabilidade e a transparência. Os investidores podem aprender mais sobre as perspectivas e riscos de uma empresa interagindo com ela e solicitando mais informações. Isso pode resultar em uma melhor gestão de riscos e escolhas de investimento mais informadas.

– Ajudar Empresas a Melhorar seu Desempenho ESG: Empresas que dão alta prioridade ao desempenho ESG podem ser melhores em atrair e reter investidores, funcionários e consumidores. Os investidores podem promover mudanças interagindo com as empresas e instando-as a melhorar seu desempenho ESG. Isso pode resultar em práticas corporativas mais sustentáveis e em um maior sucesso financeiro a longo prazo.

– Ajudar a Mitigar Riscos Legais e de Reputação: Empresas que ignoram questões ESG correm o risco de enfrentar repercussões legais e de reputação. Por exemplo, empresas que participam de práticas trabalhistas antiéticas correm o risco de ações legais ou danos à reputação. Os investidores podem ajudar a identificar e reduzir esses riscos adicionando fatores ESG à pesquisa e tomada de decisões de investimento, potencialmente protegendo suas carteiras de perdas financeiras.

– Ajudar os Investidores a Cumprir seus Deveres Fiduciários: Os investidores devem agir no melhor interesse dos beneficiários ou clientes. Essa responsabilidade muitas vezes envolve considerar os fatores ESG que podem afetar materialmente os resultados dos investimentos. Os investidores podem ajudar a cumprir seus deveres fiduciários e melhorar os resultados de investimento a longo prazo incluindo preocupações ESG na análise e tomada de decisões de investimento.

– Contribuir para Resolver Desafios Globais: Um dos maiores desafios do mundo é o ESG, incluindo injustiça social, mudanças climáticas e governança corporativa. Os investidores podem contribuir para o financiamento de empresas e iniciativas que abordam esses problemas incluindo fatores ESG na pesquisa e tomada de decisões de investimento. Isso pode beneficiar os resultados financeiros a longo prazo e ajudar a criar um futuro mais justo e sustentável.

Quadro de Integração ESG

Os frameworks de integração ESG são recursos que os investidores podem utilizar para incluir considerações ambientais, sociais e de governança em sua pesquisa e tomada de decisões de investimento. Esses frameworks oferecem uma maneira sistemática de identificar e avaliar riscos e oportunidades ESG e incorporar esses elementos nos processos de investimento.

Os investidores podem escolher entre vários frameworks de integração ESG, cada um com vantagens e desvantagens. A seguir, estão alguns dos frameworks mais populares:

• Projeto de Divulgação de Carbono (CDP): As empresas podem relatar seu desempenho ambiental, incluindo suas emissões de gases de efeito estufa, consumo de água e riscos e oportunidades climáticos, por meio do CDP, um sistema global de divulgação. Os investidores podem acessar e analisar o desempenho ambiental de uma empresa usando os relatórios do CDP e descobrir onde uma empresa pode estar vulnerável a preocupações ambientais.

• Conselho de Normas de Divulgação Climática (CDSB): As empresas podem relatar seus riscos e oportunidades financeiros relacionados às mudanças climáticas usando o framework fornecido pelo CDSB. Os requisitos de relatório estabelecidos pelo CDSB visam ajudar as empresas a fornecer informações uniformes e comparáveis aos investidores sobre seus riscos e oportunidades climáticos. Os investidores podem usar os relatórios do CDSB para analisar e comparar o desempenho relacionado ao clima das empresas e identificar áreas onde as empresas podem estar vulneráveis a riscos relacionados ao clima.

• Conselho Internacional de Relatórios Integrados (IIRC): As empresas podem relatar seu desempenho usando o framework do IIRC, que inclui questões financeiras, ambientais, sociais e de governança. A estrutura de relatórios do IIRC destina-se a ajudar as empresas a fornecer aos investidores uma imagem completa de seu desempenho e mostrar as conexões entre estratégia, governança e desempenho. Os investidores podem usar os relatórios do IIRC para avaliar e analisar o desempenho das empresas e identificar possíveis pontos críticos de risco ESG.

• Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas (ODS): Os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) são um grupo de 17 objetivos emitidos pelas Nações Unidas em 2015 para abordar desigualdades sociais, pobreza e mudanças climáticas. Os ODS dão aos investidores uma estrutura para alocar fundos para empresas e iniciativas que buscam esses objetivos. Os investidores podem interagir com empresas e iniciativas para promover as melhores práticas usando os ODS para encontrar aquelas consistentes com seus valores e objetivos de investimento.

• Global Reporting Initiative (GRI): As empresas podem relatar seu desempenho ESG usando o framework da GRI. Os padrões de relatório da GRI abordam diversas questões ESG e são projetados para serem flexíveis e adaptáveis a múltiplos negócios e setores. Os investidores podem acessar e analisar o desempenho ESG de uma empresa usando os relatórios da GRI e identificar áreas onde a empresa pode estar suscetível a riscos ESG.

Em conclusão, a integração ESG emergiu como um elemento crucial de gerenciamento de riscos e investimentos. Organizações com planos de negócios que consideram questões ambientais, sociais e de governança têm mais chances de atrair investimentos sustentáveis, reduzir riscos e melhorar o desempenho a longo prazo.

A integração ESG visa beneficiar as organizações e a sociedade, além de defender princípios morais. As empresas que enfatizam a integração ESG estarão em melhor posição para competir em um mundo que está mudando rapidamente à medida que as preocupações ESG continuam a ganhar destaque.